手机版
位置:筑能财经 > 行业 >

海富通杨宁嘉:科技成长板块依然是明年投资的主要方向

来源:中国网财经 | 2021-11-27 05:13:12

截止11月26日收盘,本周上证指数微涨0.10%,收于3564.09点;深证成指涨0.17%,收于14777.17点;沪深300跌0.61%,收于4860.13点;中小100跌1.44%,收于9745.84点;创业板指涨1.46%,收于3468.87点。

海富通电子信息传媒产业股票基金经理杨宁嘉表示,目前市场正处在一个高低切换过程中,高估值向低估值切换,高位股向低位股切换。因此他对于今年以来涨幅较大且估值较贵的板块比较谨慎,更看好股价处于底部且估值比较便宜的板块。作为科技成长基金的基金经理,重点投资方向还是会聚焦在半导体、新能源车、光伏、风电、汽车电子、军工电子这些方向,另外像PCB、LED等一些底部板块近期也显现出一些投资机会,总的来说,科技成长板块依然会是明年投资的主要方向。

新能源车板块总体还是比较看好,但后续结构预计会分化。预计新能源车明年继续保持高速增长,预计国内新能源车销量450万辆(同比增长50%),全球新能源车销量或达到900万辆以上。上游锂、中游隔膜、PVDF、负极石墨化、铜箔、磷酸铁锂、锂电设备明年有望继续维持紧供需紧张的状态,下游锂电池环节今年成本端因为上游和中游材料价格大幅上涨盈利持续承压,但是目前看最差的时候已经过去,电池价格开始逐季上涨传导上游涨价压力,往明年看量升价稳的逻辑预计会继续兑现。但是明年新能源投资还需要考虑2023年行业竞争格局的情况,一些竞争格局和供需格局是否发生恶化,电池新技术是否会颠覆现有行业的竞争格局等等。

半导体板块,后续来看今年涨价品种明年可能会有一定的压力。今年缺芯涨价的情况在明年大概率会解决,未来随着新增产能的释放下游需求确定的行业明年继续保持高速增长。目前看明年新能源车、光伏、军工、高性能运算等芯片的需求仍然会保持较快增长。另外一条投资主线就是和国内晶圆厂资本开支相关的设备和材料,目前我们看到明后年国内晶圆厂的资本开支仍然会是加速提升的情况,而且国内设备和材料厂商的国产替代进程也在加速进行中。

光伏短期因为上游硅料价格上行、辅材EVA粒子等环节供需紧张,下游组件价格被迫上涨不利于整体装机,近期光伏板块重回上涨主要原因是市场认为上游原材料价格上涨处于尾声,后续价格有望高位回落。明年看在碳中和的大背景下,光伏下游需求仍然旺盛(今年全球装机150-160GW、明年220W以上),随着明年硅料、硅片、辅材价格的下降,组件和逆变器环节有望直接受益,板块仍具有非常确定的投资逻辑。此外,美国于11月16日宣布下调201关税,恢复双面组件豁免权,关税下调有望进一步利好相关企业的组件出口。未来将主要寻找盈利改善明显、明年增量明显的投资标的。

风电板块今年大幅上涨,背后的逻辑在于板块估值的修复,大家之前认为风电板块具有很强的周期性,在2020年陆上风电和2021年海上风电补贴结束后,风电行业平价的时代已经到来,往后看风电行业有望进入快速成长周期。特别看好2022年的海风投资机会,因为从2023年开始的十四五时期海风装机的增速有望持续超预期。风电板块已从补贴驱动转向需求自发驱动的行业,未来的需求增长相对确定,后续值得重点关注。

汽车电子里面的汽车连接器也是明年比较看好的一个方向,受益新能源汽车电气设备数量增多、车电分离带来换电系统高增/ADAS等种类增加。预计我国乘用车高压/高速连接器市场在2025/2030年市场空间分别为400亿和1127亿,2021-2025年行业CAGR在40%、2025-2030年行业CAGR在30%。

至于目前大热的“元宇宙”概念,我认为目前A股中“元宇宙”的可投方向并不是太多,后续能够兑现到业绩上的细分赛道还比较少,目前看设备端是比较确定的方向,所以VR/AR头盔作为比较重要的一环,相关产业链的投资机会也会持续关注及跟踪。元宇宙除了设备端方面,内容方面也保罗万象,包括游戏、图片、视频、虚拟物品等。总的来看,目前元宇宙仍处于发展初期,可长期关注发展趋势。

总的来说,新能源车、光伏、半导体、云计算、物联网、军工电子等方向都是 2-3 年成长板块比较确定的投资方向,整体操作上杨宁嘉表示将继续自下而上遵循行业景气度优先进行选股。

上一篇:

下一篇:

精彩放送

新闻资讯

  1. 《健全重特大疾病医疗保险和救助制度的意见》出台 支持医务社工发展
  1. 严查网络主播偷逃税 维护社会公平
  1. 国内首批指数增强ETF亮相 招商沪深300增强策略ETF11月22日发行
  1. 百威中国违反广告法遭罚25万元:对外发布的酒类广告含有饮酒动作
  1. 中欧基金:震荡整理后拐点或近
  1. 攻守有道 行稳致远 易方达悦融一年持有混合基金11月22日起发行
  1. 截至10月底全国发电装机容量约23亿千瓦 风电光伏装机均保持两位数增长
  1. 特斯拉“断网”数百车主“被锁车外” 马斯克推特上向车主道歉
  1. 关注农村电商:合力打通快递进村“最后一公里”
  1. 密室逃脱、剧本杀蓬勃发展 暴力、恐怖等内容待监管
  1. 当景区遇上元宇宙 噱头还是新技术转型
  1. 剧集、动画接连造势 《三体》终于要赴约了?
  1. 原料上涨引发马太效应 农机市场进入深度调整期
  1. 开“云店”卖货、直播间带货 传统企业争下数字经济“先手棋”
  1. 简醇零蔗糖酸奶全国销量第一 引领健康消费新风尚
  1. 石油巨头“去油”不易
  1. 艺术考级为何变了味?记者调查“鸡娃”艺考现象
  1. 政策持续支持 市场需求旺盛 锂电池板块强势还能挺多久
  1. 成品油价在“四连涨”后首次下调 加满一箱92号汽油大约节省3.63元
  1. 发生中毒身亡事故停产94天后 驰宏锌锗子公司恢复生产
  1. 今夜油价迎来年内第四次下调 加满一箱少花3.5元
  1. 山西省医药集团等4家企业“歇业” 期间不得从事任何药品经营活动
  1. 深圳市九明药业等11家企业GSP检查“不达标” 被要求限期整改
  1. 黑龙江省药监局:哈尔滨绿姿化妆品等4家企业注销《化妆品生产许可证》
  1. 南京宁卫医药被罚背后:“氯解磷定原料药”占100%市场份额 曾抬价26.09~52.17倍销售
  1. 寺库新增一条股权冻结信息 被冻结股权数额1.2亿
  1. 11月新成立基金规模已超千亿 新基金认购户数持续低迷
  1. 西部首个HPV疫苗补助计划出炉 成都将为13-14岁在校女生接种HPV疫苗
  1. 国内成品油价格下调 加满一箱油将少花3.5元
  1. 2021世界制造业大会启幕 “硬核科技”炫酷亮相
  1. 爱国者欧途欧被强制执行243万元 涉民间借贷纠纷
  1. 国家能源局:截至10月底风电装机容量约3亿千瓦 同比增30.4%
  1. 国家邮政局发出紧急通知 要求做好冬春季行业疫情防控工作
  1. 人民网点名辛巴等:坚决对劣迹网红复出说不
  1. 净饮机、奶茶机、茶吧机 “水家电”层出不穷
  1. 证券板块急速拉升,证券ETF基金(512900.SH)涨超0.8%
  1. 财政困难、入禀清盘 “许留山”将关闭在港甜品店
  1. “一件检出阳性,全车快递销毁”?有人被骗10万元
  1. 掘金中小盘成长股投资机会 华夏中证1000指数增强基金24日起发行
  1. 聚焦北交所“小巨人”,易方达北交所精选今日发行
  1. 三全食品:对部分产品价格上调3%至10% 下月起执行
  1. 首批北交所主题基金募资规模不大意义大
  1. 保障原材料稳定供应 焦炭企业加速布局上游
  1. 油价下跌进行时 加油先别急!
  1. 深挖新能源赛道 海上风电抢占投资新风口
  1. 报告:“双11”价格争议、虚假发货、平台问题最受关注
  1. 消费者在直播间买到假货如何维权?专家这样建议
  1. 全球航企三季度净亏损减少
  1. 年产50部票房过亿影片信心何来
  1. 深化国际油气贸易合作 提高全球能源市场稳定性
  1. 嘉实基金梁铭超:居民资产配置方式变迁,长期看好权益市场
  1. 氢能发电促减排 恒丰银行科技成果转化贷助推能源低碳转型
  1. 上海28批次服装抽检不合格 “拉夏贝尔”、“热风”等品牌在列
  1. 景顺长城基金:北交所成立畅通中小科技型企业融资渠道
  1. 广州市瑞美医疗美容门诊部存放“无中文标识产品” 被罚近9万元
  1. 新能源ETF(516160.SH)盘中止跌回升,近5日流入超2.6亿
  1. 张贴加班标语、用流量查“摸鱼” 企业工作氛围又变了?
  1. 攀枝花正好医疗美容诊所使用“未注册进口医疗器械” 被罚没23万元
  1. 眉山市悦美医疗美容违法使用医疗器械 被罚9.57万元
  1. 国家邮政局:“双11”期间全国快递业务量达68亿件
  1. 上海瑞莱俪医疗美容使用“未经注册医疗器械” 被罚49.8万元
  1. 低糖电饭煲宣称“降糖、高血糖专用”涉苏泊尔、美的等产品 专家称:吃“低糖饭”不能降血糖
  1. 广州朵恩美容仪器经营“未取得医疗器械注册证”产品 被罚没34万元
  1. 共28名旅客确诊 民航局对四个入境航班发出熔断指令
  1. 一盒一千 南京宁卫医药公司垄断解毒药氯解磷定被罚658余万元
  1. 四川“8•8”洪水倒灌淹井事故报告公布 直接损失885.12万元 4人被建议移送司法
  1. 两部门:医生开具中药配方颗粒处方前应告知患者
  1. 南京芙若丝医疗美容诊所存放“无中文标识产品” 被罚9.888万元
  1. 知名药企冷冻瓶或存天花病毒 FBI和美疾控展开调查
  1. 翰宇药业3年累亏逾18亿!“多肽新药项目”拟投6500万被问询 公司称可能存在资金不足风险
  1. 中消协点名匡威斐乐:预付定金消费者反而多花钱 促销价格套路太多
  1. 中消协点名欧莱雅:物流迟滞被疑虚假发货
  1. “十四五”优质粮食工程实施“六大提升行动” 到2025年增加量年均增长10%以上
  1. 广州九凝山网络科技有限公司发布“赴泰生子 性别可选 ”等违法医疗广告 被罚60万元
  1. 益康元(深圳)以“固体饮料”指向“特殊医学用途食品”误导消费者被罚没1452.57万元
  1. 南方电网物资公司贯彻新发展理念 创新供应链金融服务模式
  1. 广州贝莉安雅医药擅自变更经营地址、雇人为网络店铺刷单 被罚20万元
  1. 惠州市“光亮之家”发布“不吃药、不打针、不手术彻底解决视力问题”等虚假广告 被罚20万元
  1. “双11”期间全国快递业务量达68亿件 同比增长近两成
  1. 化妆品宣传蹭“中山大学”名号 罚10万元!
  1. 全球首例"光学导航机器人辅助全口无牙颌种植及数字化即刻修复手术"成功完成
  1. 严禁收受红包、回扣!医疗机构工作人员廉洁从业准则发布
  1. 融通中国风1号基金经理彭炜:关注高景气度、受益于稳增长的资产
  1. 家电升级、汽车下乡、网购增多 农村消费出现许多新变化
  1. 公募FOF快速增长 易方达优势领航六个月持有期顺势发行
  1. 广东恒安药业被税务局追缴税款3.47亿元
  1. 南京宁卫医药因垄断行为被罚没658万 滥用市场支配地位
  1. 医药、新能源、电子齐陷调整,资金逢低抢筹双创ETF(159780.SZ)
  1. 四部门:探索开展行李直挂服务
  1. 二手经济升温背后 是谁在买卖二手闲置物品?
  1. 财政部向13省区市拨付可再生能源电价附加补助资金38.7亿元
  1. 用隔夜死蟹冒充活蟹 胖哥俩致歉:涉事门店闭店 重罚相关责任人
  1. 井下发生生产安全事故 国城矿业控股子公司被罚199万
  1. 宣泰医药保健品列入主营被指科创属性不足 回应称保健品为公司提供现金流
  1. 宁波银行荣膺“2021卓越竞争力价值成长银行”
  1. 远洋集团荣获“2021年度商业地产卓越企业”奖
  1. 百利好环球:假冒金融APP存隐患 下载使用需谨慎
  1. 北京奥瑞吉被罚30万元 消费者在橙心优选平台网购后未收到货
  1. 发改委:督促各地严格执行天然气价格政策 稳定民生用气价格
  1. 北京:中高风险区所在地来京邮件快件 未消杀不予分拣