手机版
位置:筑能财经 > 滚动 >

私募减低仓位待来年 拥抱中长期景气赛道

来源:中国经济网 | 2021-12-09 05:12:15

来源:证券时报 作者:沈宁

2021年中国股市极度分化,各家私募的策略和业绩也呈现很大差异。据证券时报记者了解,部分私募在前期进行大幅减仓后,目前已开始着眼明年的布局,一些中长期景气赛道依然被业内看好。

私募仓位创年内新低

私募排排网数据显示,截至11月26日,股票私募整体仓位指数为75.29%,环比减仓0.61%,刷新年内低点。其中,52.57%的股票私募仓位超过八成,29.47%的股票私募仓位介于五成~八成之间,另有4.61%的股票私募仓位低于二成。股票私募整体仓位自7月中旬跌破80%以来一直呈现震荡走低的态势,仓位指数连续18周低于80%,表明股票私募整体处于逐步减仓的状态,不断刷新年内低点。近期,股票私募仓位指数已经连续4周低于76%,远低于高峰时82.50%的仓位水平。

具体来看,百亿私募下半年减仓力度最大。截至11月26日,百亿私募整体仓位指数为75.74%,环比减仓2.08%,成为当周不同规模股票私募中减仓力度最大的一类私募。目前,仓位超过八成的百亿私募占比跌至55.19%,仓位介于五成~八成之间的百亿私募占比升至24.17%,另外仓位介于二成~五成之间的百亿私募同样升至18.16%。上半年仓位指数一直处于领先水平的百亿私募,下半年则成了减仓力度最大的一类私募,目前仓位水平较年内最高的89.32%减仓了13.58%。

“在9月底和10月中上旬我们降了些仓位。政策调控力度大,保经济让位于保民生和双碳战略,我们原先持仓的周期行业公司供需格局短期内转弱,于是决定先下车,等看清楚了再前进。自下而上看,在我们自己看来目前真正值得重仓的还不多。要么等基本面好转,要么等市场再来一次深蹲,当然现在有些便宜的资产,我们也愿意捡一捡。”华南某大型私募相关负责人向证券时报记者表示。

不过,也有一些股票私募还保持着较高仓位,尽管今年遭遇了不小回撤,但仍坚守在其擅长的投资领域。

持续看好高景气赛道

对于明年的股市,私募总体持积极态度。而谈到具体机会,被提及最多的还是一些高景气赛道。

清和泉资本指出,其投资组合近期主要分布在新能源、高端制造、必选消费品和军工等行业,年底之前工作重点在于对明年的整体经济形势和可能的政策取向进行预判和推演,以准确把握明年主线。

“目前我们对明年的市场维持较为乐观的判断,尤其是具备中长期发展空间的高端制造业、新能源、军工和必需消费品,目前市场的分歧只在于滞涨压力缓解之后宽信用的力度,在政策逐渐宽松的方向上分歧并不大,因此市场至少将维持结构性机会的特点。我们坚持长期景气行业+基本面改善行业的配置,对于今年跌幅较大的港股相关公司也会密切关注,如果国内经济基本面在明年有所改善,港股的机会也将凸显。”清和泉资本表示。

中欧瑞博董事长吴伟志认为,在经济下行压力逐渐凸显,国内政策转向信号明确的情况下,国内股市系统性向下的概率还是很低的。但另一方面,中国与欧美的经济周期和货币政策周期存在着一定的时间差,欧美货币政策逐渐收紧的预期还是比较明确的。两相对冲之下,国内资本市场大的系统性机会还需要等待。总体平衡、区间波动或许还是当下及未来一段时期的主旋律。

“与‘碳中和’密切相关的产业链,从我们草根调研的情况来看,景气度和未来的预期都处于双高的态势。从未来长期空间看,这些领域的公司成长空间依然巨大,虽然一些公司阶段性人气过高可能反映在估值上不便宜,但投资者应以更长的时间视角看待这些成长赛道公司的市值空间。”吴伟志称。

世诚投资在最新月报中表示,近年A股的相对独立性正在显现。目前美股还在高位,而A股市场相当比例的主流品种调整已有近一年时间,之前过于膨胀的估值已然回落不少,正好可以蓄势待发。A股市场在全球范围内的独特配置价值还没有被充分挖掘出来,外资的战略配置行动还在进行中。比如,从“陆股通”净流入的角度来看,今年又将是一个丰收之年——“北上”年度净流入金额极有可能创出历史新高。因此,在金融、资本市场领域,中国也将更加“以我为主”。

上一篇:

下一篇:

精彩放送

新闻资讯

  1. 双十一“囤旅游”成新趋势 “先囤后约”好玩又省钱
  1. 单月水泥产量同比两位数下滑 水泥行业缘何旺季不旺
  1. 市场将达2700亿元 虚拟人“入侵”警告!
  1. 中国内地开设的首家沃尔玛将闭店
  1. 两部门约谈阿里云百度云:接入涉诈网站数居高不下
  1. 浙江昌明药业发生爆燃致3死4伤 曾因通过逃避监管方式排放水污染物被罚近50万
  1. 博时基金兰乔:看好军工行业长期表现和细分赛道表现
  1. 截至10月末公募基金规模破24万亿元
  1. 广东省药监局:注销并收回深圳市天悦制药等两家企业《药品生产许可证》
  1. 工信部:已培育国家级专精特新"小巨人"企业4762家
  1. 农业农村部印发《今冬明春应对拉尼娜科学抗灾稳产保供预案》 提早安排应急保供蔬菜品种生产
  1. 华人健康IPO“中止”背后:主营业务区域性枷锁难破 三年50次“飞检”仅11次合格
  1. 别再让孩子吃这些“退烧神药”
  1. 阿里健康联合两家基金会 加大重疾儿童救助力度
  1. 全国电厂存煤突破1.43亿吨 煤炭价格逐步回归合理区间
  1. 深圳市摩力康生产“不合规”医疗器械被罚14万
  1. 芜湖张恒春药业涉嫌生产、销售劣药“小儿止咳糖浆” 被罚170万元
  1. 一图读懂丨上海发布关于加快发展保障性租赁住房的实施意见
  1. 人民日报:医美消费应回归理性
  1. 如何帮中小企业渡难关?工信部:适时将部分阶段性惠企政策转为可长期实施政策
  1. 跨年行情躁动,证券ETF基金(512900.SH)、房地产ETF(512200.SH)走强
  1. 直播招聘20分钟收近300份简历 保就业有这些新招
  1. 部门“荒唐言”群众“辛酸泪” 12年不通的燃气2天通了
  1. 股票私募仓位指数连续16周低于八成 跨年行情会来吗?
  1. 要不要把手里的白酒基换成新能源基?需要想清楚这三点
  1. 国家卫健委发布监管细则征求意见 让互联网诊疗回归医疗本质
  1. 呷哺呷哺上海一门店自制饮品菌落总数项目不合格遭罚款
  1. 贝瑞咖啡虚假宣传遭罚30万元:宣称“养豆14天”实际仅1天
  1. “一块煤”的裂变 平煤神马特色转型之路
  1. 山东“氢能高速”先行示范区首个加氢站落地
  1. 国务院安委办明查暗访云南非煤矿山:拆除矿山“不定时炸弹”
  1. 最高可投10%公募基金 中欧招益稳健一年持有混合即将发行
  1. 胜利油田页岩油勘探取得战略突破
  1. 矿井下的万里“长征”
  1. 急需出台电动自行车锂电池安全强制性标准
  1. 诺德基金景辉:经济承压,政策或发力
  1. 政策力推高效节能电机产业发展
  1. 北京市冬奥场馆和配套基础设施建设全部完工
  1. 净化减肥食品市场环境
  1. 空箱量缺口达到200万标箱 集装箱何时告别一箱难求?
  1. 两大头部主播“硬杠”欧莱雅 “全网最低价”到底谁说了算?
  1. 联东U谷无锡宜兴市一项目发生事故致1人死亡 总承包单位为锡山三建
  1. “暨大潇霖”品牌化妆品“未经注册或备案” 三家标示生产企业均称未生产
  1. 为智能制造增效!工信部发布第二批“5G+工业互联网”典型应用场景
  1. 广州市天姿医学美容门诊部发布“三甲医院专业医美硕士”等虚假广告 被罚20万元
  1. 苏州汇涵医用科技公司等3家企业5个产品《医疗器械注册证》被注销
  1. 近4.2亿收购两家“老字号”!京新药业高溢价关联交易引关注
  1. 海南省药监局:注销海南盈达润泽医药《互联网药品信息服务资格证书》
  1. 武汉维斯第公司“负压引流专用吸引机”抽检不合格被湖北省药监局处罚
  1. 国家药监局:停止经营“暨大潇霖”品牌等化妆品
  1. 诺德基金阎安琪:新能源汽车产业持续高景气度 仍具备板块性投资机会
  1. 广发基金:信用扩张领先经济企稳 可考虑左侧布局消费板块
  1. 李朝勝老師積極實踐全面投資計劃
  1. 魔爪饮料关联公司遭罚20万元:部分中奖者无法就近兑奖
  1. 中国心梗救治日:正确救治心梗 预防与降压并重
  1. 两部门:到2023年高效节能电机年产量达1.7亿千瓦
  1. 中国最大规模泛癌种早筛研究启动 中国团队抢占生物科技创新制高点
  1. “特殊健康状态”儿童能否接种新冠疫苗?
  1. 共同富裕先行者 解码浙江新川的“共富模式”
  1. 嘉实基金李欣:市场风格再度调整,“冷门”板块的春天来了?
  1. 起底主播雪梨、林珊珊和李志强三人商业版图:交叉持股多家公司
  1. 彰显税法公平 不让网络直播成为税收“灰色地带”
  1. 我国二十五个新冠病毒疫苗进入临床试验阶段
  1. 美敦力三份召回信息同时发布 其中两款产品最高级别召回
  1. 国家发改委:11月底全国电厂存煤有望突破1.5亿吨
  1. 《健全重特大疾病医疗保险和救助制度的意见》出台 支持医务社工发展
  1. 严查网络主播偷逃税 维护社会公平
  1. 国内首批指数增强ETF亮相 招商沪深300增强策略ETF11月22日发行
  1. 百威中国违反广告法遭罚25万元:对外发布的酒类广告含有饮酒动作
  1. 中欧基金:震荡整理后拐点或近
  1. 攻守有道 行稳致远 易方达悦融一年持有混合基金11月22日起发行
  1. 截至10月底全国发电装机容量约23亿千瓦 风电光伏装机均保持两位数增长
  1. 特斯拉“断网”数百车主“被锁车外” 马斯克推特上向车主道歉
  1. 关注农村电商:合力打通快递进村“最后一公里”
  1. 密室逃脱、剧本杀蓬勃发展 暴力、恐怖等内容待监管
  1. 当景区遇上元宇宙 噱头还是新技术转型
  1. 剧集、动画接连造势 《三体》终于要赴约了?
  1. 原料上涨引发马太效应 农机市场进入深度调整期
  1. 开“云店”卖货、直播间带货 传统企业争下数字经济“先手棋”
  1. 简醇零蔗糖酸奶全国销量第一 引领健康消费新风尚
  1. 石油巨头“去油”不易
  1. 艺术考级为何变了味?记者调查“鸡娃”艺考现象
  1. 政策持续支持 市场需求旺盛 锂电池板块强势还能挺多久
  1. 成品油价在“四连涨”后首次下调 加满一箱92号汽油大约节省3.63元
  1. 发生中毒身亡事故停产94天后 驰宏锌锗子公司恢复生产
  1. 今夜油价迎来年内第四次下调 加满一箱少花3.5元
  1. 山西省医药集团等4家企业“歇业” 期间不得从事任何药品经营活动
  1. 深圳市九明药业等11家企业GSP检查“不达标” 被要求限期整改
  1. 黑龙江省药监局:哈尔滨绿姿化妆品等4家企业注销《化妆品生产许可证》
  1. 南京宁卫医药被罚背后:“氯解磷定原料药”占100%市场份额 曾抬价26.09~52.17倍销售
  1. 寺库新增一条股权冻结信息 被冻结股权数额1.2亿
  1. 11月新成立基金规模已超千亿 新基金认购户数持续低迷
  1. 西部首个HPV疫苗补助计划出炉 成都将为13-14岁在校女生接种HPV疫苗
  1. 国内成品油价格下调 加满一箱油将少花3.5元
  1. 2021世界制造业大会启幕 “硬核科技”炫酷亮相
  1. 爱国者欧途欧被强制执行243万元 涉民间借贷纠纷
  1. 国家能源局:截至10月底风电装机容量约3亿千瓦 同比增30.4%
  1. 国家邮政局发出紧急通知 要求做好冬春季行业疫情防控工作
  1. 人民网点名辛巴等:坚决对劣迹网红复出说不
  1. 净饮机、奶茶机、茶吧机 “水家电”层出不穷